समझाया: कैसे एक भारतीय मूल के उद्यमी ने दुनिया के सबसे बड़े संपत्ति प्रबंधक से $500 मिलियन ‘उधार’ लिया | बिजनेस – द टाइम्स ऑफ इंडिया

कल्पना कीजिए कि आप एक छोटी सी दूरसंचार कंपनी चला रहे हैं और दुनिया के सबसे बड़े परिसंपत्ति प्रबंधक, ब्लैकरॉक को आश्वस्त कर रहे हैं कि आपका व्यवसाय फलफूल रहा है। भारतीय मूल के उद्यमी बंकिम ब्रह्मभट्ट कथित तौर पर यही करने में कामयाब रहे।अपनी कंपनियों – ब्रॉडबैंड टेलीकॉम, ब्रिजवॉइस और कैरिओक्स कैपिटल के माध्यम से – ब्रह्मभट्ट ने एचपीएस इन्वेस्टमेंट पार्टनर्स के नेतृत्व वाले निजी-क्रेडिट ऋणदाताओं से 500 मिलियन डॉलर से अधिक उधार लिया, जो हाल ही में ब्लैकरॉक द्वारा अधिग्रहित की गई कंपनी है। उन्होंने जो संपार्श्विक पेश किया वह ठोस लग रहा था: प्राप्य खाते, या पैसा जो उनकी कंपनियों पर ग्राहकों द्वारा बकाया था।समस्या? वे ग्राहक मौजूद नहीं थे.अदालती दाखिलों के अनुसार, उसके द्वारा प्रदान किया गया लगभग हर चालान, ईमेल और अनुबंध नकली था। उसने कागज पर एक साम्राज्य बनाया था – काल्पनिक दूरसंचार ग्राहकों से जाली ईमेल और चालान के साथ।

खोज: एक संदिग्ध ईमेल और एक बंद कार्यालय

योजना दुर्घटनावश उजागर हो गई।जुलाई में, एक एचपीएस कर्मचारी ने देखा कि ब्रह्मभट्ट के चालान की पुष्टि करने वाले कुछ ग्राहक ईमेल अजीब लग रहे थे। वे वास्तविक @bics.com के बजाय @bics-telecom.com जैसे पतों से आए थे। जब लेखा परीक्षकों ने जांच की, तो उन्होंने पाया कि पिछले दो वर्षों में चालान सत्यापित करने के लिए इस्तेमाल किया गया प्रत्येक ग्राहक ईमेल नकली था। कुछ कथित ग्राहकों ने उसके बारे में कभी सुना भी नहीं था।जब ऋणदाताओं ने मुद्दा उठाया, तो ब्रह्मभट्ट ने उन्हें आश्वासन दिया कि “चिंता की कोई बात नहीं है” – फिर कॉल का जवाब देना बंद कर दिया।उनके न्यूयॉर्क कार्यालय में भेजे गए एक अन्वेषक ने पाया कि यह बंद था और सुनसान था। उनका पास का घर किसी फिल्म का एक और दृश्य था: दो बीएमडब्ल्यू, एक पोर्श, एक टेस्ला और एक ऑडी बाहर बड़े करीने से खड़ी थीं, और बरामदे में बिना खुले पैकेज रखे हुए थे।

विधि: धोखाधड़ी कैसे काम करती है

यह कोई क्लासिक पोंजी स्कीम या क्रिप्टो घोटाला नहीं था। यह कुछ शांत था, जो आधुनिक वित्त की मशीनरी के अंदर छिपा हुआ था। ब्रह्मभट्ट ने परिसंपत्ति-आधारित ऋण प्रणाली में प्रवेश किया, जहां व्यावसायिक आय या ग्राहक भुगतान के विरुद्ध ऋण दिया जाता है। सिद्धांत रूप में, यह कम जोखिम वाला है। व्यवहार में, इसे खेलना आसान है।यहां बताया गया है कि ब्रह्मभट्ट ने यह कैसे किया:

यह जालसाजी, स्प्रेडशीट और आत्मविश्वास का मिश्रण था – एक प्रकार का घोटाला जो तब सबसे अच्छा काम करता है जब कोई इसकी उम्मीद नहीं करता है।

द फॉलआउट: ब्लैकरॉक का $500 मिलियन का सबक

जब सच्चाई सामने आई, तो ब्रह्मभट्ट की कंपनियों ने अगस्त में दिवालियापन के लिए आवेदन किया। बीएनपी पारिबा, जिसने ऋणों को निधि देने में मदद की, ने अपने ऋण-हानि प्रावधानों में लगभग 220 मिलियन डॉलर जोड़े। एचपीएस ने अपने निवेशकों से कहा कि हालांकि यह झटका दर्दनाक था, लेकिन इससे उसके 179 अरब डॉलर के पोर्टफोलियो को कोई खतरा नहीं होगा।फिर भी, शर्मिंदगी बहुत बड़ी थी। दुनिया के सबसे परिष्कृत संपत्ति प्रबंधक को जाली पीडीएफ़ और नकली ईमेल द्वारा धोखा दिया गया था।

बड़ी तस्वीर: जब आसान पैसा आसान झूठ से मिलता है

निजी ऋण – बैंकों के बजाय निधियों द्वारा ऋण देना – हाल के वर्षों में विस्फोट हुआ है। यह तेज़, लाभदायक और हल्के ढंग से विनियमित है। लेकिन ब्रह्मभट्ट मामला दिखाता है कि यह कितना नाजुक हो सकता है।इस साल अमेरिकी ऑटो उद्योग में दो अन्य गिरावटों ने पहले ही चिंता बढ़ा दी थी। फ़र्स्ट ब्रांड्स और ट्राइकलर जैसी कंपनियों पर एक ही काम करने का आरोप लगाया गया: संपत्ति को बढ़ाना और काल्पनिकता को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखना। ब्रह्मभट्ट ने बस उस प्लेबुक को वैश्विक स्तर पर ले लिया।यह उच्च वित्त के बारे में कहानी नहीं थी। यह भरोसे के बारे में एक कहानी थी – और इसे कितनी जल्दी बेचा जा सकता है।

लुप्त अधिनियम

अभी तक, बंकिम ब्रह्मभट्ट का पता अस्पष्ट है। उनके वकील का कहना है कि वह किसी भी गलत काम से इनकार करते हैं। एचपीएस का मानना ​​है कि वह भारत में है। उनका व्यक्तिगत दिवालियापन, उसी दिन दायर किया गया जिस दिन उनकी कंपनियों का दिवालियापन दायर किया गया था, इस घोटाले में एक अजीब समरूपता जोड़ता है – आदमी और उसका साम्राज्य एक साथ ढह रहे हैं।

सामान्य शर्तों में

जहां वह अब है? गुम। यह कोई हैकर या दुष्ट एल्गोरिदम नहीं था जिसने इस बार वॉल स्ट्रीट को मूर्ख बनाया। यह एक स्प्रेडशीट, मुस्कुराहट और विश्वास कैसे काम करता है इसकी बहुत अच्छी समझ वाला व्यक्ति था। असली चाल नकली ग्राहकों का आविष्कार करना नहीं था। यह सभी को आश्वस्त कर रहा था कि किसी को जाँच करने की आवश्यकता नहीं है।